CBDC(중앙은행 디지털 통화)란 무엇입니까?

마지막으로 결제한 게 언제였나요? 차갑고 딱딱한 현금으로 뭔가를 원하시나요? 실물 화폐는 여전히 전 세계적으로 널리 사용되고 있지만, 일부 국가에서는 최근 특히 코로나19 팬데믹 기간 동안 현금 부족과 위생 문제로 인해 실물 화폐 사용이 훨씬 줄어들었습니다. 사람들이 현금에서 멀어짐에 따라 많은 사람들이 점점 더 디지털 금융 거래로 전환하고 있습니다. 전 세계적으로 은행과 금융 기관은 실제 지점에서 처리하는 것보다 디지털 방식으로 훨씬 더 많은 거래를 처리합니다.

암호화폐 및 블록체인 기술의 출현을 포함한 최근의 다양한 디지털 혼란은 금융 서비스 부문에 큰 파장을 일으켰습니다. 디지털 통화는 그 이야기의 일부이며 중앙 은행은 주목하기 시작했습니다.

중앙은행 디지털 통화(CBDC)는 실제 상품에 고정되지 않은 정부 발행 통화의 디지털 형태입니다. 중앙은행은 중앙은행에서 발행합니다. 중앙은행의 역할은 국가 정부와 상업은행 시스템을 위한 금융 서비스를 지원하고 통화 정책을 설정하며 통화를 발행하는 것입니다. 중앙은행의 예로는 미국 연방준비은행, 일본은행, 중국 인민은행(PBOC), 독일의 Deutsche Bundesbank 등이 있습니다.

CBDC는 스테이블코인과 유사하지만 동일하지는 않습니다. 스테이블코인은 시간이 지나도 상대적으로 안정적인 가치를 유지한다는 목표로 다른 통화, 상품 또는 금융 상품에 고정된 특정 유형의 비공개적이고 안정화된 암호화폐입니다. 분산화된 암호화폐와 달리 CBDC는 국가가 발행하고 운영합니다.

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CBDC에는 한 가지 유형이 없습니다. 다양한 국가에서 다양한 접근 방식이 시범적으로 진행되고 있습니다. CBDC의 한 유형은 동부 카리브해에서 구현되고 있는 DCash와 같은 계정 기반 모델입니다. DCash를 통해 소비자는 중앙은행에 직접 예금 계좌를 보유하게 됩니다. 스펙트럼의 반대편 끝에는 민간 부문 은행에 의존하여 고객을 위한 디지털 통화 계정을 배포하고 유지하는 CBDC 파일럿인 중국의 e-CNY가 있습니다. 중국은 2022년 베이징 올림픽 기간 동안 e-CNY를 선보였습니다. 방문객과 선수들은 이 화폐를 사용하여 올림픽 선수촌 내에서 물품을 구매할 수 있습니다.

또 다른 모델은 유럽중앙은행이 고려 중인 모델로, 허가를 받은 금융 기관이 각각 블록체인 네트워크의 허가된 노드를 디지털 유로 배포를 위한 통로로 운영하는 모델입니다. "암호화폐 애호가"에게 인기가 있지만 중앙 은행에서 아직 완전히 시험되지 않은 최종 모델은 사용자의 개인 정보를 보호하기 위해 법정화폐(정부가 발행했지만 상품으로 뒷받침되지 않는 통화)가 익명의 대체 가능한 토큰으로 발행되는 것입니다.

현재 전 세계 GDP의 90% 이상을 차지하는 87개국이 CBDC를 탐색하고 있습니다. 자세히 살펴보면 다음과 같습니다.

네 가지 추세가 CBDC에 대한 중앙은행의 관심을 촉발했을 가능성이 높습니다.

CBDC를 설립하면 잠재적인 이점이 있지만 위험이 없는 것은 아닙니다. 자세히 알아보려면 계속 읽어보세요.

디지털 금융 옹호자들은 CBDC를 포함한 새로운 디지털 도구가 효율성, 보안 및 접근성과 관련된 많은 문제를 해결할 수 있다고 믿습니다.

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중앙은행은 CBDC의 잠재력을 열정적으로 탐구하고 있지만 고려해야 할 몇 가지 과제도 있습니다. 돈이 디지털화되면 추적이 가능해 과세 대상이 됩니다. McKinsey 분석가들은 이것이 자발적 채택에 장애물이 될 것으로 예상합니다. 또 다른 문제는 아직까지 기술적 안정성이 부족하다는 점이다. 2022년 1월, 동부 카리브해 DCash의 디지털 버전은 기술적 문제로 인해 두 달 동안 오프라인 상태가 되었습니다.

CBDC의 비즈니스 사례가 약하다는 우려도 있습니다. 우선, 중앙은행이 디지털 통화를 위한 인프라를 개발하는 데 상대적으로 적은 보상으로 정당화할 수 있는 것보다 더 많은 노력이 필요할 수 있습니다. 또한 CBDC는 예상대로 속도를 향상시키지 못할 수도 있습니다. 많은 선진국에서는 이제 레거시(비블록체인) 인프라를 사용하여 즉시 결제를 활성화합니다. 캐나다, 싱가포르 등 일부 국가의 중앙은행은 현재 디지털 화폐에 대한 강력한 사례가 없다는 결론에 도달했습니다.